Zarządzanie przepływami gotówki i gospodarowanie gotówką (Cash-flows management i cash management) w trakcie budowania trwałej wartości przedsiębiorstwa

Cashflows management - zarządzanie pieniężnymi przepływami i strumieniami gotówki zawiera w sobie zbiór fundamentalnych narzędzi umożliwiających oszacowanie wpływu działań biznesowych w zakresie kształtowania aktywów na wartość przedsiębiorstwa. Proponujemy szkolenie, dzięki któremu Szkolony będzie umiał zarządzać pieniężnymi konsekwencjami utrzymywania aktywów takich jak majątek trwały, środki pieniężne, należności i zapasy w sposób generujący przepływy i kreujący wartość przedsiębiorstwa. W trakcie tego szkolenia wszystkie przykłady i analizowane przypadki opierają się na danych rzeczywistych lub bliskich rzeczywistości. 

Jest to szkolenie prowadzone z perspektywy finansowej a nie sprawozdawczej, prawniczej lub podatkowej. Jako szkolenie z zakresu finansów, buduje ono wiedzę i umiejętności z zakresu finansowego patrzenia na firmę i jej procesy. Celem tego finansowego szkolenia jest przekazanie mocno osadzonej w nowoczesnej teorii - użytecznej praktycznie wiedzy i wykształcenie podstawowych umiejętności w zakresie skutecznego zastosowania kluczowych technik i narzędzi zarządzania finansami i bezpieczeństwem finansowym, ze szczególnym uwzględnieniem nowoczesnego podejścia do zarządzania przepływami pieniężnymi, rachunku wolnych przepływów pieniężnych istotnych od strony finansowej i podejmowania decyzji wpływających na wolne przepływy pieniężne.

Szkolenie skoncentrowane jest na przystępnym przybliżeniu działania mechanizmów towarzyszących zarządzaniu gotówką i jej przepływami, które wpływają na wyniki i dokonania przedsiębiorstwa a też mają znaczenie dla przyszłego i długofalowego sukcesu przedsiębiorstwa. Dogłębne zrozumienie złożoności procesów pieniężnych zachodzących w trakcie zarządzania przepływami jest kluczowe dla menedżerów finansowych jak i niefinansowych. Strategiczne konsekwencje decyzji w zakresie gotówki zamrożonej i gotówki uwalnianej są w trakcie szkolenia przedstawione w sposób przystępny również dla osób, które na co dzień zajmują się pozafinansową sferą zarządzania przedsiębiorstwem.


Szkolenie polecamy dla:

• wszystkich pracowników mających znaczący wpływ na sukces lub porażkę strategii realizowanej przez przedsiębiorstwo

• menedżerów finansowych, jak i niefinansowych z doświadczeniem jak i osób rozpoczynających pracę na kierowniczym stanowisku zarówno w gospodarce jak i administracji publicznej

• osób które są zainteresowane zrozumieniem mechanizmów związanych z nowoczesnym zarządzaniem przepływami pieniężnymi i gotówką zachodzących w przedsiębiorstwie

• przedsiębiorców i osób rozpoczynających samodzielne zarządzanie finansami

• osób odpowiedzialnych w przedsiębiorstwie, jednostkach samorządu terytorialnego oraz innych instytucjach budżetowych za decyzje dotyczące kontaktów z innymi przedsiębiorstwami i zarządzające finansowymi relacjami z nimi

• pracowników decyzyjnych mających wpływ na operacje w przedsiębiorstwach nastawionych na wynik ekonomiczny i pracowników mających pośredni lub bezpośredni wpływ na strategiczne decyzje w organizacjach nonprofit i for-profit

• małych i średnich przedsiębiorcyów i ich pracowników chcących zrozumieć jak poprawić produktywność i efektywność decyzji i działań w procesie funkcjonowania firmy

• szkolenie z założenia jest prowadzone w sposób przystępny dla osób, które na co dzień zajmują się innymi zagadnieniami niż cashflow, gotówka, cash management, zarządzanie płynnością, planowanie finansowe, sprawozdawczość, rachunkowość i finanse

Korzyści dla Uczestników szkolenia:

• Usprawnienie decyzji dotyczących procesów wpływających na tworzenie strategii zarządzania przepływami pieniężnymi i strumieniami gotówki

• Zapoznanie się z prezentacją podstaw problematyki zarządzania przepływami i zarządzania gotówką. Poznanie elementów fundamentalnych dla prawidłowego zarządzania cashflow i gotówką zamrożoną w przedsiębiorstwie

• Wzrost wrażliwości pracowników zaangażowanych w proces sprzedaży, projektowania, konstruowania, zaopatrzenia, oraz przedstawicieli niefinansowej kadry kierowniczej na wpływ ich decyzji w wzrost bogactwa właścicieli ale i zasobów zamrożonej gotówki

• Zrozumienie mechanizmów związanych z nowoczesnym zarządzaniem bezpieczeństwem finansowym i wartością zachodzących w przedsiębiorstwie produkcyjnym procesów

Propozycja programu pozwala zapoznać się z pojęciami z zakresu:

• wpływu decyzji na przepływ pieniądza

• koszów finansowania zamrożonej gotówki

• ryzyka operacyjnego przepływów pieniężnych

• ryzyka finansowego wpływającego na wyniki przedsiębiorstwa

• wpływu zmian poziomu zamrożonych środków pieniężnych na generowanie przepływów gotówki

• różnicy między wynikami raportowanymi dla potrzeb sprawozdawczości zewnętrznej a rzeczywistymi osiągnięciami i generowaniem wolnych przepływów i strumieni gotówki

• zmian w sprzedaży przedsiębiorstwa towarzyszących zarządzaniu zamrożoną gotówką i gotówką uwalnianą w postaci przepływów

• wpływów pieniężnych ze sprzedaży

• kosztów (gotówkowych i bezgotówkowych) i wydatkach pieniężnych przedsiębiorstwa

Dodatkowo uwzględniane są również wynikające z decyzji w zakresie strategicznego zarządzania przepływami pieniężnymi i gotówką zmiany zachodzące w rachunku wyników, bilansu i sprawozdania z przepływów finansowych.

Zagadnienia szkolenia prezentowane są na praktycznych przykładach z tematyki zarządzania gotówką i zarządzania przepływami pieniężnymi.

MODUŁ I. CEL CASH MANAGEMENT I CASHFLOW MANAGEMENT W ZARZĄDZANIU PRZEDSIĘBIORSTWEM I JEGO PRZEPŁYWAMI PIENIĘŻNYMI

1. Przedsiębiorstwo jako źródło wolnych przepływów gotówki - free cash flows creation

2. Wzbogacanie i budowanie wartości przedsiębiorstwa

3. Koszt kapitału finansującego przedsiębiorstwo i jego wpływ na wartość przedsiębiorstwa

4. Poziom ryzyka w procesie zarządzania przedsiębiorstwem i jego wpływ na wartość przedsiębiorstwa

MODUŁ II. DŁUGOTERMINOWE STRATEGIE FINANSOWANIA I DECYZJE W ZAKRESIE CASH MANAGEMENT I CASHFLOW MANAGEMENT (ZARZĄDZANIA GOTÓWKĄ I ZARZĄDZANIA PRZEPŁYWAMI PIENIĘŻNYMI)

1. Docelowa struktura kapitału finansującego - optimal capital structure i towarzyszące jej cashflow / prognozowane przepływy pieniężne, szacowanie finansowego wpływu przepływów pieniężnych związanych z kosztem kapitałów obcych i kosztem kapitału własnego, szacowanie i budżetowanie wolnych przepływów gotówki, ocena opłacalności i ryzyka w oparciu o miary szacujące efektywność przepływów pieniężnych: NPV, IRR, wykres IOS – investment opportunities schedule, wykres MCC – marginal cost of capital, optymalny / docelowy budżet inwestycyjny

MODUŁ III. BUDŻETOWANIE GOTÓWKI, STEROWANIE STRUMIENIAMI GOTÓWKOWYMI I PLANOWANIE PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

1. Modele wyznaczania minimalnego - buforowego poziomu gotówki

2. Model VB-LCL w oparciu o prognozę cashflow / prognozowanie przepływów pieniężnych - modele wyznaczania i zarządzania poziomem gotówki

3. Stan znanych nadmiarów wpływów gotówki CIF i mniejszych wypływów gotówki COF: model Beranka i jego analiza z perspektywy przepływów pieniężnych

4. Stan znanych niedoborów wpływów gotówki CIF i nadmiaru wypływów gotówki COF: model Baumola-Alaisa-Tobina i jego analiza z perspektywy przepływów pieniężnych

5. Stan całkowicie nieznanych i nieprzewidywalnych przyszłych wpływów gotówki CIF i wypływów gotówki COF: model Millera-Orra i jego analiza z perspektywy przepływów pieniężnych

6. Stan częściowo znanych przyszłych wpływów gotówki CIF i wypływów gotówki COF:  model Stone’a i jego analiza z perspektywy przepływów pieniężnych

7. Stan modelowanych historycznie wpływów gotówki CIF i wypływów gotówki COF: model Behlera i jego analiza z perspektywy przepływów pieniężnych

8. Przejście od prognozy sprzedaży, przez budżet kosztów, przez budżet kapitałowy do prognozy zapotrzebowania na gotówkę

MODUŁ IV. CASH MANAGEMENT I PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE W CYKLU OPERACYJNYM - ASPEKTY BIEŻĄCE ZARZĄDZANIA CASHFLOW

1. 10 kroków tworzenia wartości

2. Optymalizacja przepływu i kumulowania gotówki w trakcie tworzenia i utrzymywania zapasów

3. Modele zarządzania zapasami = inventory management i towarzyszące im przepływy pieniężne

4. Modele oparte o koncept ABC i towarzyszące im przepływy pieniężne

5. Model VB-EOQ i jego analiza z perspektywy przepływów pieniężnych

6. Model VB-POQ i jego analiza z perspektywy przepływów pieniężnych

7. Optymalizacja przepływu i kumulowania gotówki w procesie zarządzania należnościami

8. Podejście VB-IAoAR (analiza przyrostowa należności przy uwzględnieniu koncepcji maksymalizacji wartości) i jego analiza z perspektywy przepływów pieniężnych

9. Koszty opóźnień płatności - w jakich warunkach warto płacić w terminie

MODUŁ V. PYTANIA PRAKTYCZNE PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH I CASH MANAGEMENT - OPTYMALIZACJA PRZEPŁYWU I KUMULOWANIA GOTÓWKI W DECYZJACH DŁUGOTERMINOWYCH

1. Czy zautomatyzować produkcję czy lepiej zatrudnić więcej pracowników? Analiza z perspektywy przepływów pieniężnych

2. Outsourcing czy bez outsourcingu (wytworzyć czy kupić)? - ocena i diagnoza z perspektywy przepływów pieniężnych

3. Czy zamieniać pozycje wydatkowe na bezwydatkowe i odwrotnie, czyli wynająć czy kupić? Analiza z perspektywy przepływów pieniężnych

4. Jak zmienią się długoterminowe efekty gotówkowe przy outsourcingu? - ocena z perspektywy przepływów pieniężnych

MODUŁ VI. ZARZĄDZANIE STRUKTURĄ FINANSOWYCH ŹRÓDEŁ PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH I ZARZĄDZANIE GOTÓWKOWYMI EFEKTAMI DECYZJI FINANSOWYCH: WIĘCEJ DŁUGU CZY WIĘCEJ KAPITAŁU WŁASNEGO?